对于广大中小企业来说，信用担保体系的完善是一个较长时期的 过程，不仅需要社会的努力，更需要企业在担保方面寻找一个新的出路，与社会政策共同应对担保问题。我们公司通过对以往中小企业成功融资案例进行分析，发现 并总结出对大部分中小企业都有借鉴意义的模式方法，如融资担保、风险投融资、海外融资和上市融资等，下面针对融资担保举一现实案例，希望能够为中小企业融 资难问题提供有效的建议。
一、融资的背景介绍
2008年，某科技公司为了了实现现实资源和虚拟资源的全新整合，组建了一个全新的非常有市场前景的商业模式，随后成立了AA网络传媒有限公司，打 造GC网，公司注册资本101万元。GC网在武汉、北京两地进行试点，并且准备在上海、深圳、宁波、南京等地设立分部。如此大规模的扩张需要大量的资金投入。为此，GC网欲向某银行申请人民币贷款五百万元。银行实地核保，充分调查，摸清该企业状况后认为：虽然项目本身无瑕疵，前景乐观，但由于企业没有房屋和土地可供抵押，也不能提供符合银行要求的保证和质押品，风险较高，缺乏可靠有效的还款保证，于是断然拒绝了其贷款请求;一些风险投资公司却十分看好GC网的发展潜力，欲为其注资，然而GC网却又不愿为此出让股权。
这种情况是当前很多有增值潜力却又缺少资金的中小企业经营过程中面临的普遍困境。因为没有足额的抵押物和信用记录，银行往往觉得风险过高而不予放 贷;风险投资公司愿意为其注入资金，而企业又不舍得出让股权。这就是GC网所面临的融资背景。传统的融资信用担保模式所产生的不足切实影响了GC网的融 资，已经不能满足它的进一步发展了，如何解决信用担保产生的融资困难，成为GC网的最主要问题。从上面的案例背景中可以看出，GC网的融资问题主要出在信 用担保方面，由于企业、银行和中介机构之间的协商不一致，使企业从银行获得贷款困难，这也成为许多中小企业目前在财务筹资工作中所面临的共性问题。
二、融资的过程分析
本公司通过对GC网运营情况的调查考证，同时考虑到其不愿意出让任何股份这一实际要求，为其公司设计了一套融资方案，曲线地通过一种创新型的贷款担 保运作模式从浙商银行贷到了款。AA网络传媒有限公司，作为一家成立不久、处于项目初创期的网络型传媒公司，由于其规模较小，缺少现金流，没有良好的业绩 支撑及足额的抵押物，没有信用记录，在传统的融资担保模式下，担保机构不会为此类高风险的网络型企业提供融资担保，银行不会给如此高风险的企业贷款。GC 网之所以能成功地从浙商银行贷到五百万，得益于该公司率先提出的一种叫做“桥隧模式”的担保新模式。所谓“桥隧模式”，是在担保公司、银行和中小企业三方 关系中导入第四方，包括风险投资机构或 行业上下游企业。第四方事前以某种方式承诺，当企业发生财务危机而无法按时偿付银行贷款时，只要满足一定的条件，由第四方来购买企业股权，为企业注入现金 流，偿付银行贷款，保持企业的持续经营，从而规避了破产清算，最大可能地保留了企业的潜在价值。GC网的贷款违约风险降低，担保机构承担的代偿风险被有效 化解。在一定程度上，也释放了银行的风险，使参与的各方达到风险收益匹配，实现了共赢。在此过程中，该企业成功创新了企业信用担保的新途径，正如我们在整 个融资过程中所看到的，一个新的担保方式成就了“山穷水尽疑无路，柳暗花明又一村”的GC网。
三、融资担保的案例
启示GC网的“桥隧模式”的信用担保方式让我们耳目一新。在信用担保并不完善的融资市场上有这样的新途径给所有为融资担保体系的不健全而苦恼的中小 企业家们带来了全新的方法和模式，也给中国企业融资信用担保体系的进一步完善提供了一个崭新的解决方法，不局限于以前，进行未有的创新。从中我们也给我国 中小企业融资信用担保体系的健全和广大的中小企业提供一些有益的建议来解决融资难问题。
1.说到信用担保体系的健全和完善，其中不得不提的一点就是中小企业自身的信用问题，不少企业难以得到融资的原因就是由于企业的诚信水平不高，使贷款机构资金回收风险提高。所以从中小企业本身来说首要的是提高自身的诚信水平;社会也要加强诚信评估体制的完善。
2.根据实际情况建立不同模式的信用担保机构，推动担保产业化发展。担保产业化发展，是市场经济对担保行为的客观必然要求。根据中小企业发展不同时 期的状况，可组建多种模式的担保机构：而不同中小企业也要根据实际的企业自身状况选择不同的担保机构，使通过信用担保得到的资金能最大限度地、以最优的形 式运用到企业的发展壮大之中。
3.中小企业可以和政府、银行以及担保机构组织一种中介服务机构。这种中介服务机构,实质上是一个经济情报站,它一方面通过收集、掌握、分析有关信 息,对企业的资信程度做出客观准确的评估,以作为银行贷款、担保组织提供担保的重要依据。而另一方面,它借助自身优势,向中小企业提供法律、政策、管理、 信息和技术创新等方面的咨询和服务,收集、整理和发布中小企业的产业政策、市场供求、科技、人才等方面的信息,在各部门之间建立广泛联系,牵线搭桥。
4.和案例中所叙述的一样，中小企业要和融资市场上的各个构成之间做好关系，达到各方的互动，使中小企业融资方式更多、途径更广，就像案例中所叙述的一样，GC网就引进了“第四方”来担保自身的融资活动，不仅成功融资，而且降低了融资成本。
中小企业融资虽然有困难，但并不是“无解方程”，每一个中小企业的起点、发展、模式都是不尽相同的，在解决问题的时候一定要做到具体问题具体分析。 在案例中，GC网是由于担保方面的问题，而创新了信用担保得到资金。广大的中小企业必须在选择融资模式之前切实地分析状况，在各种融资来源和形式之间选择 最符合自己企业的方法。
